Екологичните, социалните и управленските въпроси (ESG) станаха по-дълбоко вградени в процеса на вземане на решения за сливания и придобивания (M&A) от всякога. Бизнес лидерите признават, че това може да бъде лост за измерване, защита и създаване стойност, според констатациите от проучването на тенденциите в сливанията и придобиванията на Deloitte за 2024 г.

Петстотин глобални лидери в сливания и придобивания от Северна Америка, Европа, Близкия изток и Азиатско-тихоокеанския регион и от различни индустрии са анкетирани от компанията, за да се разбере как съображенията за ESG оказват влияние върху сключването на сделки. Резултатите от проучването, цитирани от WSJ, показват, че по време на жизнения цикъл на сделката по-добрите данни, подобреното измерване и по-задълбоченото разбиране на проблемите на ESG са ключови фактори при вземането на решения за сливания и придобивания.

"Една от причините за тази тенденция е, че ESG данните вече са по-добре дефинирани и измервани, което позволява специфичните за ESG показатели да бъдат по-прецизни и по-добре разбрани, отколкото бяха само преди няколко години", коментира Браян Лайтъл от звеното на Deloitte за оценка на риска, финансови консултации и сливания и придобивания.

Все по-важната роля на ESG в M&A

Лидерите на корпоративния и частния капитал оценяват все повече начините, по които ESG факторите могат да стимулират стойността. С помощта на по-прецизни, последователни инструменти за измерване екипите за сливания и придобивания са в по-добра позиция да разпознаят въздействието на ESG върху оценките, насочването, управлението на портфейла и други области в целия жизнен цикъл на сливания и придобивания.

Като цяло респондентите в проучването съобщават, че ESG вече не е случайна област на фокус, а оказва все по-голямо и последователно влияние върху сделките през последните две години.

Ключови тенденции при ESG в M&A

"Организациите са на ESG пътешествие и се учат как да разбират, измерват и действат спрямо набор от променливи, които се очертават като все по-значими за заинтересованите страни. Това засяга стратегията и изпълнението на сливанията и придобиванията толкова, колкото и всяка друга област на стратегия или операции", отбелязва Сара Кориган, управляващ директор за сливания, придобивания и услуги за преструктуриране в Deloitte Consulting LLP.

Напредъкът в измерването на ангажиментите и изпълнението на ESG помага на лидерите в сливанията и придобиванията да включат устойчивостта в своите стратегии. Стойността, която сделката за сливания и придобивания добавя към купувача, обикновено се простира в много познати области за разглеждане, като качествени активи, талант и репутация.

Повече от половината от анкетираните организации (57%) измерват ESG с ясно дефинирани показатели, увеличение от 39% в сравнение с преди две години. Повече от три четвърти (78%) от организациите с ясно дефинирани показатели за измерване казват, че имат много висока увереност в способността си да оценят ESG профила на целта за придобиване.

Увереността в оценката на ESG профила на целта също се разглежда като фактор, допринасящ за изоставянето на сделката. Анкетираните, които съобщават, че имат "много висока" или "висока" увереност в способността си да оценят ESG профила на целта, съобщават за по-висок процент (съответно 74% и 72%) на отказ от сделки, отколкото тези със средна увереност (64%).

Много компании нямат дефиниран подход за ESG в интеграцията след сливането (PMI). Само 12% от анкетираните лидери казват, че техните организации имат специален подход за управление на ESG като част от PMI, а 19% смятат ESG за важен само в регулаторен контекст. Този дефицит може да означава загуба на стойност за компаниите.

Дейността по сливания и придобивания помага на организациите да разберат по-добре и да постигнат своите ESG цели. ESG в стратегията за сливания и придобивания е повече от просто фактор при претеглянето на всяка потенциална сделка. Почти три четвърти (74%) от компаниите казват, че са оценили своите портфейли или инвестиции от гледна точка на ESG, когато придобиват или търсят цели за придобиване. Над две трети (67%) казват същото за своите стратегии за продажба.

От гледна точка на индустрията влиянието на ESG върху корпоративните придобивания е най-силно във финансовите услуги, следвано от технологиите, медиите и телекомуникациите. От страна на продавача съображенията на ESG влияят върху продажбите по-често в енергетиката, ресурсите и промишлеността и технологиите, медиите и телекомуникациите.

Акцентът върху ESG има тенденция да варира в зависимост от размера на компанията. Бизнеси с приходи под 1 милиард долара и между 5 и 10 милиарда долара отдават по-голямо значение на ролята на ESG в стратегията за сливания и придобивания, отколкото компании с приходи над 10 милиарда и между 1 и 5 милиарда долара.

Компаниите за дялови инвестиции също са в процес на подобряване на техния ESG профил чрез планирани придобивания и продажби, макар че от историческа гледна точка са били по-малко фокусирани върху тези фактори при покупка и продажба на компании.

Зелените технологии и кръговата икономика са в основата на зеления преход, възприет от Европейския съюз като стратегия за трансформиране на икономиката в отговор на климатичните промени и като инструмент за подобряване на ресурсната ефективност. На конференцията "Зелена трансформация: Кръгова икономика и устойчиво развитие - хора, материали бизнес модели" ще научите повече за добрите практики за внедряване на устойчивост в бизнеса и администрацията. Повече за събитието можете да научите на сайта му!